トップ ・ かごを見る ・
ご注文状況
・ このページのPC版
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2024/08/01 14:29,
提供元: フィスコ
ナガイレーベ Research Memo(9):中期経営計画では2026年8月期に営業利益55億円を目指す
*14:29JST ナガイレーベ Research Memo(9):中期経営計画では2026年8月期に営業利益55億円を目指す
■中長期の成長戦略
1. 中期経営計画
ナガイレーベン<7447>は中期経営計画について、足元の状況が為替を含めて変動しやすいことから、それまでの計画を直近の業績を踏まえてロールオーバーを実施している。2024年8月期は2023年8月期の業績を踏まえ、2026年8月期に売上高189億円、営業利益55億円を掲げている※。売上総利益率については、2024年8月期がボトムとなり、その後は価格改定などの効果により徐々に改善し、最終年度の2026年8月期には45%超まで回復する計画となっている。ただし、同社は「2024年8月期終了後に、これらの計画を一度見直す予定だ」としている。
※為替レート125円(一定)を前提とする。
2. 今後の事業戦略
同社を取り巻く事業環境は、足元では為替の変動、国内物価の高騰などの影響を受けているものの、中長期的には追い風と言える。同社の事業報告書によれば、看護職員需要数は2022年度の166万人が2025年度には最大で202万人まで増加すると予測されている。さらに介護職員需要数も2022年度の189万人が2025年度には245万人まで増加すると予測されている。
このような事業環境下で同社は、(1) 売上拡大に向けた市場戦略、(2) 収益力安定のための商品戦略、(3) 利益率改善のための生産戦略、の3つの戦略によって中期的な成長を推進する計画である。
(1) 売上拡大に向けた市場戦略
同社の市場シェアが比較的高いコア市場を深耕することに加え、今後の成長余地が高い周辺市場でのシェア拡大を図る。海外市場については、供給・販売基地として主に韓国・台湾において販売支店を開設し、さらなる拡充市場開拓を進める。これらの戦略を実行することで、2026年8月期の市場別売上高構成比をコア市場69%(2020年8月期は77%、2023年8月期は72%)、周辺市場29%(同22%、同26%)、海外市場2%(同1%、同1%)とする計画である。
(2) 収益力安定のための商品戦略
ハイエンド商品及び高付加価値商品の拡販を進めると同時に、付加価値商品及び量販品の底上げを図り、収益力の安定化を進める。これにより2026年8月期の商品別売上高構成比をハイエンド商品10%(2020年8月期は6%、2023年8月期は8%)、高付加価値商品59%(同51%、同58%)、付加価値商品28%(同33%、同30%)、量販品3%(同4%、同4%)とする計画である。
(3) 利益率改善のための生産戦略
生産を海外シフト化することで為替リスクを抑えつつ海外生産比率を高め、利益率の改善を図る。さらに、海外工場を活用した低価格戦略商品の開発も進める。国内については、QR・多品種小ロット生産への対応力を強化することで、高い利益率を維持する方針だ。これらの戦略を実行することで、2026年8月期の生産構成比を海外生産58%(2020年8月期は50%、2023年8月期は53%)、国内生産42%(同49%、同46%)、仕入商品0%(同1%、同1%)とする計画である。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 寺島 昇)
《AS》
記事一覧
2024/09/17 10:54:プロレド---大幅反発、業績上方修正で営業赤字幅縮小へ
2024/09/17 10:47:エターナルG---大幅続伸、好決算や大幅な増配発表を好感
2024/09/17 10:44:モルフォ--ストップ高、ソニーセミコンダクタソリューションズと資本業務提携、第三者割当増資による新株式発行を発表
2024/09/17 10:39:東京為替:ドル・円はじり安、ドルに買戻しも
2024/09/17 10:38:出来高変化率ランキング(10時台)〜鎌倉新書、GENOVAなどがランクイン
2024/09/17 10:25:自民党総裁候補者に問う 「日本の官公庁のデータは中国人が作成している実態」をご存じか?【中国問題グローバル研究所】
2024/09/17 10:16:東京為替:ドル・円は安値もみ合い、日本株は下げ幅拡大
2024/09/17 10:07:MSOL---ストップ高、第3四半期好決算や自社株買いを評価
2024/09/17 09:57:日経平均は20円高でスタート、オムロンや三菱重などが上昇
2024/09/17 09:47:エコモット---続伸、自社株買いの実施を発表
2024/09/17 09:45:ジェリビンズ---大幅反発、子会社JB BLOCKとVma plusが業務提携を基本合意
2024/09/17 09:44:出来高変化率ランキング(9時台)〜MSOL、エターナルホスヒなどがランクイン
2024/09/17 09:41:東京為替:ドル・円は反落、朝方の安値を下抜け
2024/09/17 09:23:概況からBRICsを知ろう ブラジル株式市場はやや強含み、アズール(AZUL4)などの上昇が目立った
2024/09/17 09:19:個別銘柄戦略:MSOLやエターナルGなどに注目
2024/09/17 09:10:日経平均は113円安、寄り後は下げに転じる
2024/09/17 09:05:東京為替:ドル・円は伸び悩み、141円台は売り
2024/09/17 08:50:前場に注目すべき3つのポイント〜36500円辺りでの底堅さを見極め〜
2024/09/17 08:46:INTLOOP、カラダノート◆今日のフィスコ注目銘柄◆
2024/09/17 08:45:36500円辺りでの底堅さを見極め