|
フィスコ投資ニュース
配信日時: 2024/10/22 13:05,
提供元: フィスコ
クリレスHD Research Memo(5):M&Aの実施に伴い、2025年2月期の業績予想(売上収益)を増額修正
*13:05JST クリレスHD Research Memo(5):M&Aの実施に伴い、2025年2月期の業績予想(売上収益)を増額修正
■クリエイト・レストランツ・ホールディングス<3387>の業績見通し
1. 2025年2月期の業績予想
2025年2月期の業績予想について同社は、M&Aの影響を加味して売上収益予想を増額修正した(利益予想は据え置き)。修正後の売上収益を前期比7.0%増の156,000百万円(修正幅+3,000百万円)、営業利益を同31.4%増の9,300百万円、税引前利益を同31.2%増の8,700百万円、親会社の所有者に帰属する当期利益を同21.0%増の6,100百万円と見込んでいる。
国内消費の活発化やインバウンド需要の継続などを背景として、各カテゴリーが好調に推移するとともに、M&Aによる上乗せ分が増収に寄与する。
損益面では、厳しい収益環境(原材料価格の高止まり、人手不足による人件費上昇や電気・ガスといった光熱費の高騰等)が続くなか、売上収益の伸びやコストコントロールの継続に加え、これまで取り組んできた筋肉質なコスト構造への転換が奏功し、大幅な増益を実現する見通しとなっている。なお、売上収益予想を増額修正したにもかかわらず利益予想を据え置いたのは、主にM&A先に対するPMIコスト(システム関連費用等)を保守的に見ていることが理由である。
2. 今後の注目点
弊社でも、先行き不透明な経済環境については、引き続き注意が必要であるものの、既存店が順調に伸びていることや、筋肉質なコスト構造への転換が進んでいることから、同社の業績予想には十分に合理性があると見ている。また、M&Aによる影響(売上収益+30億円の増額、利益据え置き)についても、2件ともに収益基盤が安定していることを勘案すれば、難しい前提とは言えないであろう。なお、M&Aによる財務への影響については、第3四半期決算(2024年11月末のバランスシート)を待つ必要があるが、弊社では買収金額の規模から判断して限定的なものと見ている(すなわち、追加的なM&Aの実行余力は十分あると判断している)。今後の注目点は、M&Aによるシナジー創出や注力するコントラクト事業の強化などを含め、来期以降の成長(ポートフォリオの強化)に向けて、いかに軸となるものを育てていけるかがポイントになるだろう。
(執筆:フィスコ客員アナリスト 柴田郁夫)
《HN》
記事一覧
2024/10/22 18:19:欧州為替:ドル・円は上値が重い、節目付近で売り継続
2024/10/22 18:15:日経平均テクニカル:続落、10本連続陰線で終値25日線割れ
2024/10/22 18:00:22日の香港市場概況:ハンセン0.1%高で反発、自動車セクター上げ目立つ
2024/10/22 17:25:欧米為替見通し:ドル・円は伸び悩みか、米段階的利下げ観測も日本の円安牽制が重石に
2024/10/22 17:15:東京為替:ドル・円は伸び悩み、約3カ月ぶり高値圏で
2024/10/22 16:56:東証グロ−ス市場250指数は大幅反落、主力株総じて売られる展開に
2024/10/22 16:49:22日の日本国債市場概況:債券先物は143円66銭で終了
2024/10/22 16:47:22日の中国本土市場概況:上海総合0.5%高で3日続伸、消費関連に買い
2024/10/22 16:35:22日の日本国債市場概況:債券先物は143円66銭で終了
2024/10/22 16:14:サインポスト---イスミ商事とTTGが初の協業、無人決済店舗「イスミスマート1」を開店
2024/10/22 16:11:日経平均寄与度ランキング(大引け)〜日経平均は大幅続落、ファーストリテや東エレクが2銘柄で約222円分押し下げ
2024/10/22 16:10:サイバートラスト---「Enterprise Pack for AlmaLinux」を提供開始
2024/10/22 16:10:東証グロース市場250指数先物概況:衆院選警戒で反落
2024/10/22 16:05:日経VI:上昇、株価大幅安で警戒感強まる
2024/10/22 16:04:東京為替:ドル・円は小動き、戻りは限定的
2024/10/22 16:04:政治リスクを手掛かりとした売り仕掛けの動き【クロージング】
2024/10/22 15:44:新興市場銘柄ダイジェスト:ROXXは続落、夢展望が急騰
2024/10/22 15:42:ダイワ通信、IDOM、ラクーンHDなど
2024/10/22 15:37:東証業種別ランキング:機械が下落率トップ
2024/10/22 15:30:日経平均は大幅続落、総選挙や米国による対中規制が警戒されて10日連続陰線
|